康卡斯特创纪录的所有现金福克斯出价标志着积极的贷款推动

 作者:衡陧     |      日期:2019-03-04 03:09:00
纽约(LPC) - 媒体公司康卡斯特公司(Comcast Corp)创纪录地以650亿美元收购二十一世纪福克斯(Twenty-F​​irst Century Fox)的媒体资产,这是在AT&T长期寻求收购时代华纳(Time Warner)获得绿灯后的第二天,标志着即将到来的并购浪潮银行将积极竞争融资 2016年10月首次公布的联邦法官支持850亿美元的AT&T /时代华纳合并,在没有任何条件的情况下,在几项巨额,高调的技术和医疗保健交易因反托拉斯或其他因素被破坏后消除了债务市场的障碍国家安全问题 “在AT&T新闻发布后,人们对监管方面的看法更为乐观,我认为这将推动银行家更多地关注并购,”一位资深银行家表示 “人们更愿意关注垂直整合”,其中一家公司收购了供应商康卡斯特在宣布其沃尔特迪斯尼联合竞标时表示,美国银行美林证券和富国银行的信函“非常有信心”,银行可以为拟议的收购获得所需的融资在新提出的竞标之前,已经有相当数量的必要融资今年4月,该公司表示,由BAML和富国银行牵头的贷款总额为230亿英镑(合320亿美元)据LPC先前报道,现有信贷包括高达160亿英镑的364天过桥贷款和高达70亿英镑的定期贷款,预计该桥将部分或全部由高级无担保债券取代 BAML和富国银行拒绝置评另一位银行家表示,AT&T的胜利确实让人们对监管方面的复杂交易感到更多风险偏好对于并购市场而言,垂直交易往往更好,因为它们允许公司进入互补增长领域,而不是横向交易更多地关注协同效应和成本削减,他说 “这对整个并购市场非常有帮助”据LPC数据显示,今年迄今为止,公司购买其他公司以实现增长,推动并购贷款总额达到3260亿美元,比去年同期增长39% 注意力转移到迪斯尼旁边,以及它是否通过增加其520亿美元的全股票协议来收购康卡斯特的电影,电视和国际业务,从而回应康卡斯特的出价在监管审查方面,T-Mobile提出的260亿美元与Sprint(两家领先的无线运营商竞争对手)合并,这被认为是横向交易至于康卡斯特的新融资,银行通常会提供“高度自信”的信件,作为用于大规模恶意收购的策略,允许借款人避免支付银行承诺的资金,以支付可能不会发生的大笔交易因此,银行不会立即捆绑资产负债表,同时向市场发出信号,表明如果交易得到批准,融资将会存在同样,五家初始银行去年11月以这种方式表达了他们对芯片制造商Broadcom主动收购竞争对手高通的信心贷款集团后来扩大并提供了1000亿美元的融资 - 有史以来最大的贷款计划 - 在交易最终被取消之前,特朗普总统阻止了对国家安全问题的合并在AT&T /时代华纳合并结果之后,银行仍然渴望投入资金并看到更开放的交易路径 “现在法官已经完全清楚,没有条件,基本上是免费乘车,这将为需要定位自己的空间中的公司开辟其他机会,